CUPRINS

CAP 1    APARITIA SI DEZVOLTAREA PIEȚELOR VALUTARE

1.1                APARITIA SI DEZVOLTAREA PIETEI VALUTARE IN PLAN INTERNATIONAL

1.1.1.        Originile pietei eurodolarului

1.1.2.        Dezvoltarea pietei eurodolarului

1.1.3.        Tendintele pietei eurodolarului

1.2.              PIAȚA VALUTARA ASTAZI

1.2.1.        Valuta. Piața valutară

1.2.3.        Pozitii “peste noapte”(overnight)

1.2.4.        Mecanisme ale pietei valutare

CAP 2    CARACTERISTICI ALE PIEȚEI VALUTARE DIN ROMÂNIA

2.1.Operatiuni valutare desfasurate pe teritoriul Romaniei

2.1.1 Operatiuni valutare curente (de cont curent)

2.1.2 Operatiuni valutare de cont financiar si de capital

2.1.3  Conturi in valuta

2.2       Piata valutara in Romania

2.2.1. Formarea și dezvoltarea pieței.

2.2.2   Structura pieței valutare

2.2.3  Licitațiile valutare

2.2.4. Piața valutară interbancară.

2.2.4.1  Mecanismul tranzactiilor pe piata valutara interbancara

2.2.4.2  Conditii de autorizare a participantilor

2.2.4.3  Principii de desfășurare a tranzacțiilor pe piața valutară interbancară

2.2.4.4  Cerințe ale dezvoltării pieței valutare interbancare

2.2.5. Casele de schimb valutar

2.2.5.1 Conditii de autorizare

2.2.5.2  Operatiuni de schimb valutar

2.2.5.3   Conturile in valuta si in lei ale caselor de schimb valutar

2.2.5.4   Evidenta si raportarea tranzactiilor

2.2.6. Tipuri de tranzacții derulate pe piața valutară din Romania

2.2.7  Participanții pe piața valutară din Romania

2.2.8  Rolul operațiunilor pe piața valutară

EVOLUTIA CURSULUI DE SCHIMB SI A PIETEI VALUTARE

3.1  Factori de influenta ai cursului de schimb

3.1.1 .Rata inflatiei

3.1.2. Rata dobinzii

3.1.3. Balanta de plati

3.1.4. Operatiuni speculative si de arbitraj

3.1.5. Performanta de ansamblu a economiei

3.2 Principalele etape in evolutia cursului de schimb si a pietei valutare

 OPERATIUNI SPECIFICE TREZORERIEI VALUTARE

4.1                Operatiuni specifice pietei monetare internationale(Money Market)

4.1.1    Piata monetara internationala

4.1.2   Tranzactii acoperite

4.1.3   Tranzactii neacoperite

4.2                Operatiuni de schimb valutar (Foreign Exchange)

4.2.1  OPERAȚIUNI SPOT

4.2.1.1  Definitie

4.2.1.2   Cursul spot

4.2.1.3   Valuta cotata. Valuta de baza.

4.2.1.4     Metode de cotare

4.2.1.5.  Cursuri cross (cross-rates)

4.2.2.    OPERAȚIUNI FORWARD

4.2.2.1. Definire. Rol.

4.2.2.2. Data forward

4.2.2.3. Cursul forward. Comparatie curs spot – curs forward

4.2.2.4. Modul de calcul al ratei forward

4.2.2.5. Formula de calcul al punctelor forward

4.2.2.6. Adaugarea s-au scaderea punctelor de forward

4.2.2.7. Costuri sau castiguri in cazul acoperirii ratelor forward

4.2.2.8. Cotarea ratelor forward

4.2.2.9.   Forwarduri cross și reciproce

4.2.2.10.   F.R.A.- Forward Rate Agreement

4.2.2.11.    Costul procentual al hedgingului prin operațiuni forward

4.2.2.12.    Studiu de caz - hedging prin operațiuni forward

4.2.3.        Operațiuni swap

4.2.3.1     Definire. Rol.

          4.2.3.2.  Categorii de tranzactii swap

4.2.3.3. Calcularea ratelor de swap

4.2.3.4.   Utilizarea operațiunilor de swap

4.2.3.5     Cursurile swap în procente

4.2.3.6.   Studiu de caz - hedging prin operațiuni de swap

4.2.3.7.  “Swap”-ul de valute

4.2.3.8. Swapul pe rata de dobanda

4.3                    Tranzactii pe piata valutara interbancara.

4.4                    Conexiuni piata monetara – piata valutara.