CUPRINS

1.RENTABLITATEA SI RISCUL ACTIUNII SNP PETROM SI A ACTIUNII EXCELENT SA ÎN LUNA IANUARIE 2002 3

1.1. CALCULUL RENTABILITATII 5

1.2. CALCULUL RISCULUI 7

2. COVARIANTA SI COEFICIENTUL DE CORELATIE A RENTABILITATILOR ACTIUNII SNP PETROM SI EXCELENT SA 9

2.1 CALCULUL COVARIANTEI RENTABILITATII CELOR DOUA ACTIUNI 10

2.2. LOCALIZAREA COVARIANTEI 11

2.3. COEFICIENTUL DE CORELATIE 12

3. RENTABILITATEA SI RISCUL A OPT PORTOFOLII POSIBILE CU STRUCTURA IMPUSA ÎN FUNCTIE DE MARIMEA COEFICIENTULUI DE CORELATIE 14

4. SELECTAREA PORTOFOLIILOR EFICIENTE DIN CELE OPT POSIBILE APELÂND LA TEOREMA EFICIENTEI 16

5. SELECTAREA PORTOFOLIULUI OPTIM DIN CELE EFICIENTE ÎN FUNCTIE DE TOLERANTA LA RISC 17

6. IDENTIFICAREA PORTOFOLIULUI PERFORMANT DIN CELE OPT POSIBILE ÎN FUNCTIE DE INDICELE SHARPE 19